Vài thông tin góp chuyện cho vui
Tại trường nơi mình đang theo học, riêng Finance Department có 1 quỹ đầu tư do SV (cả bật ĐH và sau ĐH) cùng tham gia quản lý. Quỹ có tổng tài sản khoảng $400,000. Mục tiêu tât nhiên là lợi nhuận và độ an toàn của quỹ. hàng năm kết quả đầu tư sẽ được mang đi thi đấu với các quỹ do SV quản lý của các trường khác.
Cách thức tổ chức quỹ là chia theo sector để track and trade, ví dụ như IT, Healthcare, Energy, Materials, etc. Mỗi sector như vậy sẽ có 1 người leader làm nhiện vụ trade, những thành viên khác trong nhóm cùng sector sẽ phụ leader trong việc track. Người sector leader có toàn quyền quyết định trong việc sử dụng các công cụ phân tích của riêng mình. Lợi điểm của cách "chia để trị" : một là quỹ sẽ bao quát tất cả các sectors, rủi ro sẽ được phân tán. Hai là vì có nhiều thành viên cùng tham gia track nên khi có em nào "underpriced" hay "overpriced" thì khó mà bị lọt lưới lắm.
Vì mục tiêu của quỹ là tạo cho SV cơ hội để tìm hiểu thực tế, nên vấn đề lợi nhuận tuy là cũng quan trong (vì lý do thi đấu giữa các trường), nhưng không quan trọng bằng việc đảm bảo an toàn cho quỹ. Vì vậy trong qui đinh của quỹ có ghi rõ là chọn cách đầu tư thụ động (passive approach). Quy định thì nhiều lắm, nhưng đại khái là đối với individual stock thì xài S&P 500 như là guideline, phương pháp phân tích là "top-down", không được xài derivatives, margin và short selling, etc.
Năm nay quỹ lỗ 12%, được đánh giá cao vì Dow Jones xuống hơn 50%.
Vài thông tin mong có thể giúp quỹ đầu tư của CHS có thể hoạt động lâu dài và hiệu quả.
Thân ái.